Peut-on avoir plusieurs contrats d’assurance vie ?

Savez-vous que le contrat d'assurance vie est un outil financier très apprécié en France servant à la fois d'épargne et de moyen de transmission de son patrimoine ? Sa popularité ne cesse de croître, comme en témoignent les chiffres de mai 2024 : les cotisations ont bondi de 25 % par rapport à l'année précédente, atteignant des niveaux record. Si ce produit financier rencontre un tel succès, c’est en raison de ses avantages dont on peut notamment profiter en détenant plusieurs contrats d’assurance vie. Nous vous proposons un article sur l’intérêt de la détention multiple de contrats d’assurance vie de type épargne.

Il existe plusieurs raisons qui justifient l’ouverture de multiples contrats d’assurance vie. Voici ce que vous devez retenir.

Faire fructifier des fonds

Valoriser son capital financier, tel est l’un des objectifs de placement dans un contrat d’assurance vie. En optant pour des contrats multiples, vous avez la possibilité de varier les produits d'investissement. L’intérêt ici, c’est d’améliorer vos perspectives de rendement en intégrant des actifs plus performants sur certains contrats. Des valeurs telles que les unités de compte (UC) offrent généralement un potentiel de croissance plus élevé que les fonds en euros classiques.

Limiter les risques de pertes

Grâce à la souscription de plusieurs contrats d'assurance vie, vous avez la possibilité de mieux gérer les risques liés à votre capital. En distribuant votre épargne sur différents contrats, vous pouvez dédier certains d'entre eux à la protection de votre capital. Avec un contrat composé majoritairement de fonds euros, vous obtenez un rendement plus modeste correspondant à une stratégie prudente. En réalité, c’est vous qui décidez de l’orientation de votre portefeuille d'assurances vie.

Financer un projet 

Vous regardez l’avenir en pensant aux dépenses qui pourraient survenir ? Certains projets de vie comme l'achat d'un bien immobilier ou le financement des études de vos enfants nécessitent temporairement des fonds importants. L’une des solutions envisageables consiste à dédier l'un de vos contrats d'assurance vie à ces objectifs spécifiques. Vous aurez le temps de vous constituer une réserve de liquidités que vous pourrez débloquer en temps voulu.

Préparer sa retraite

Votre avenir se prépare dès aujourd’hui ! L’ouverture de plusieurs contrats d'assurance vie permet d’envisager une gestion à horizon en dédiant l’un des comptes à votre stratégie retraite. Au début de votre vie professionnelle, vous y réalisez des placements sur des supports à risque. Le fonctionnement de l’assurance vie vous permet de transférer vos fonds progressivement vers des supports plus sécurisés. Ces opérations visent à stabiliser vos capitaux à l’approche de la retraite. Vous parvenez ainsi à vous constituer une épargne que vous pourrez débloquer grâce à un rachat partiel ou total quand sonnera l’âge de la retraite.

Optimiser les garanties

Vos économies méritent d’être sécurisées. La diversification des contrats renforce la protection de votre capital. Le Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP) couvre jusqu'à 70 000 € par souscripteur et par compagnie d'assurance. Répartir vos investissements sur des contrats distincts augmente donc votre niveau global de protection.

Maîtriser le cadre légal avant d'ouvrir plusieurs contrats vous aide à bien gérer vos différents placements. Voici les principaux points à vérifier.

Il n’existe aucune limite en nombre 

Contrairement à certains produits d'épargne réglementés (livret A ou le plan d’épargne logement par exemple), vous pouvez souscrire autant de contrats d'assurance vie que vous le souhaitez. Cette liberté vous permet notamment de cibler différentes stratégies d'épargne.

Quel est le montant maximum que l'on peut mettre sur une assurance vie ?

Les placements sont libres. La loi n'impose pas de montant maximum en matière de dépôts sur vos contrats d'assurance vie. Cette règle s’applique aussi bien à titre individuel qu’en cumulant tous les dossiers de votre foyer. Ainsi, vous gardez la main sur vos versements ou cotisations.

Les conditions de versement sont fixées par l’établissement financier

Les options de versement varient selon le contrat souscrit. L’alimentation de vos comptes est envisageable sous la forme de :

• versements libres ;
• versements programmés réguliers ;
• versement unique à la souscription du contrat.
   

Besoin d’un calcul personnalisé ? Nous vous aidons à calculer l’incidence de ces périodicités de virement avec notre simulateur d’assurance vie.

La détention de plusieurs produits d’épargne en assurance vie procure certains avantages. 

Personnaliser ses projets d'investissement

Multiplier les contrats permet de segmenter vos placements par objectifs. Le bon plan, c’est de retirer des fonds d'un contrat spécifique sans affecter les autres, car ces derniers continuent de fructifier.

Une gestion fiscale optimisée

Détenir plusieurs contrats est synonyme de flexibilité accrue dans la gestion fiscale. Avec des comptes distincts, vous pouvez moduler vos retraits en fonction de l'ancienneté des contrats et des virements. Une telle sélection facilite l’optimisation de votre imposition.

Répartition stratégique pour la succession

De nombreux contrats permettent de diversifier les clauses bénéficiaires. Vous personnalisez le transfert de vos capitaux en choisissant librement vos héritiers pour chaque contrat. Entre la confidentialité des clauses bénéficiaires et la fiscalité avantageuse de l’assurance vie, vous pouvez compter sur des opérations particulièrement attractives.

Détenir plusieurs contrats d’assurance vie est avantageux sous réserve de respecter certains principes. Voici quelques règles essentielles à observer.

Diversifier les supports 

Vous avez la possibilité de diversifier votre stratégie avec plusieurs contrats multi supports. L’un de vos comptes peut être à dominante sécuritaire, en complément d’un autre plus dynamique et d’un très offensif. Pour cela, variez vos actifs entre les supports : combinez fonds en euros pour la stabilité et unités de compte pour la performance. Diversifiez également les secteurs d'activité et les zones géographiques de vos investissements. 

Gérer son portefeuille selon ses compétences

Adaptez le mode de gestion à votre expertise : optez pour une gestion déléguée si vous êtes peu expérimenté en matière financière et que vous ne maitrisez pas l’arbitrage de votre contrat d’assurance vie. Notez que la gestion libre est réservée aux investisseurs avertis et disposant de suffisamment de temps pour gérer activement leur contrat.

Garder un œil sur la gestion des produits

Réajustez votre stratégie en fonction de l’évolution de votre situation. Si vous souhaitez dynamiser vos performances, consultez votre conseiller qui réalisera un arbitrage sur vos allocations d’actifs.

Les contrats d’assurance vie peuvent prendre différentes formes, ce qui facilite la diversification de votre épargne. 

Les contrats monosupports

Vous recherchez une certaine sécurité ? Les contrats monosupports sont composés uniquement de fonds en euros, investis dans des obligations d'État ou d'entreprises stables. Ils garantissent le capital et offrent un taux de revalorisation annuel, qui a atteint 2,60 % en 2023, en hausse par rapport à 2022(1).

Les contrats multisupports

Placer de l’argent, c’est un bon réflexe, mais cette stratégie est encore plus efficace lorsque vos comptes fructifient au fil des ans. Un contrat multisupport peut accueillir des fonds en euros et unités de compte (UC) ou être composé à 100 % d’UC. Ces dernières sont investies dans divers marchés (actions, obligations, devises) via des OPC (organismes de placement collectif), SICAV ou FCP (fonds commun de placement). Leurs performances sont variables, avec néanmoins une hausse globale de 7 % en 2023(1). Le rendement des contrats en assurance vie comprenant des unités de compte reste donc plus élevé, mais sachez que leur part de risque est plus importante.

Chaque contrat d’assurance vie propose des avantages fiscaux lors des rachats, retraits et transmissions. 

Rachats partiels et gestion fiscale en cas de retrait

Pour déterminer la fiscalité applicable à un retrait, nous vous recommandons d’examiner la date des virements. Ce paramètre peut être intéressant au-delà de huit ans, car votre imposition est susceptible d’être fortement allégée (2).

Versements avant le 27 septembre 2017

Si vos primes ont été versées avant le 27 septembre 2017, alors vos gains sont soumis aux prélèvements sociaux à hauteur de 17,2 % et à l’une des deux options : 

• prélèvement forfaitaire libératoire (PFL) ;
• ou barème progressif de l’impôt sur le revenu.
   

S’élevant à 35 % dans les premières années, ce taux de prélèvement forfaitaire est dégressif à partir de 4 ans d’investissement des primes versées. Il atteint 15 % entre 4 et 8 ans, puis 7,5 % au-delà de 8 ans. Votre fiscalité reste la même, peu importe le nombre de contrats d’assurance vie que vous détenez ou les montants versés sur l’ensemble des comptes.

Fiscalité des gains à partir du 27 septembre 2017

À partir du 27 septembre 2017, vos gains sont soumis au prélèvement forfaitaire (PF) dont le taux varie selon la durée de placement et le montant des versements. 

Pour une durée d’investissement inférieure à 8 ans, le prélèvement forfaitaire unique (PFU) ou flat tax est de 30 %. Le PFU comprend une part de prélèvements sociaux (17,2 %) et d’impôt sur le revenu (12,8 %). Si votre taux marginal d’imposition est inférieur à ce dernier, vous pouvez demander à relever du barème progressif de l’impôt. 

Si la durée d’investissement est supérieure à 8 ans, il est intéressant d’examiner le cumul des primes versées sur l’ensemble de vos contrats d’assurance vie. L’imposition est plus avantageuse lorsque la totalité des fonds reste inférieure à 150 000 €. Pour un cumul de primes versées : 

• inférieures à 150 000 €, l’imposition s’élève à 7,5 % au titre du prélèvement forfaitaire + 17,2 % pour les prélèvements sociaux ;
• supérieures à 150 000 €, vous relevez du prélèvement forfaitaire unique de 30 %.
   

Un abattement annuel de 4 600 euros (9 200 euros pour un couple) est appliqué sur vos gains lors du rachat. 

Quel montant d'assurance vie en cas de décès ? Fiscalité et avantages

Lors du décès du souscripteur, la transmission des capitaux placés sur un contrat d’assurance vie se veut avantageuse pour les bénéficiaires. L’un des points clés, c’est que les sommes versées sont exclues du calcul des droits de succession. Un abattement fiscal est même appliqué sur les versements effectués depuis le 13 octobre 1998 sur les contrats souscrits depuis le 20 novembre 1991. Cet avantage dépend de l’âge de l’assuré au moment des versements : 

• primes versées avant 70 ans, l’abattement s’élève à 152 500 € par bénéficiaire ;
• primes versées après 70 ans, l’abattement global est de 30 500 €, et ce pour l’ensemble des bénéficiaires. Des droits de succession sont dus sur la fraction des primes qui excède 30.500 euros (tous bénéficiaires et contrats confondus souscrits par un même assuré). 

Souscrire plusieurs contrats d’assurance vie est le meilleur moyen de maîtriser la gestion de votre patrimoine financier. Voici nos recommandations pratiques à retenir.

Attribuer un but précis à chaque contrat

Chaque contrat doit répondre à un objectif spécifique : besoin financier, investissement ultérieur, retraite…

Répartir les risques par la diversification

Diversifiez les supports et les actifs pour lisser les résultats sur le long terme.

Profiter des avantages fiscaux à long terme 

Vérifiez la fiscalité en cas de retrait. Elle se montre avantageuse au-delà de 8 ans de détention. Un point de vigilance toutefois : vérifiez le seuil global de 150 000 € pour le cumul des versements sur tous les contrats.

Optimiser la transmission du patrimoine 

Anticipez les étapes de succession avec des supports multiples. 

En outre, vous restez libre de désigner les bénéficiaires de votre choix, qu'il s'agisse de membres de votre famille ou de personnes extérieures à votre cercle familial.

L'importance du conseil professionnel  

Pour une meilleure gestion de vos contrats d’assurance vie, nous vous conseillons fortement de vous faire accompagner par un conseiller en gestion de patrimoine.

(1) Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (APCR) : Revalorisation 2023 des contrats d’assurance vie et de capitalisation - Juillet 2024

(2) Site economie.gouv : Fiscalité de l’assurance vie - Octobre 2023