PER : les 12 avantages et inconvénients à connaître avant d’ouvrir un Plan Epargne Retraite

Le Plan Épargne Retraite (PER) est un produit d'épargne à long terme créé par la loi Pacte⁽¹⁾. Son principal avantage est de permettre, sous certaines conditions, de déduire les versements volontaires de son revenu imposable⁽²⁾. En contrepartie, l'épargne n'est pas disponible jusqu'au départ à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé limitativement prévus par la loi.

Avant d’ouvrir un PER, il est donc important d’avoir en tête les avantages et les inconvénients et de se poser les bonnes questions en fonction de votre situation, de votre âge ou encore de votre taux d’imposition. On vous explique.

Le PER est un produit financier dont l’objectif est de vous constituer une épargne, durant votre vie active, afin de préparer votre retraite. Il vous permet aussi de réaliser des économies en allégeant le montant de vos impôts⁽²⁾. Voilà les 7 avantages principaux du Plan Epargne Retraite.

1 – Préparer votre avenir avec un placement pour la retraite

C’est l’objectif principal du Plan Epargne Retraite : vous permettre de préparer financièrement votre avenir. Il vous assure, en effet, un complément de revenu à la retraite qui pourra vous permettre de compléter vos revenus. Lors de la liquidation de votre PER, vous pouvez demander le versement de votre épargne sous forme de rente, de capital ou de manière mixte, en combinant capital et rente.

2 – Epargner à votre rythme

Avec un Plan Epargne Retraite, vous épargnez à votre rythme durant toute votre vie active. Vous pouvez effectuer des versements réguliers et/ou libres⁽³⁾, en fonction de vos possibilités.

3 – Bénéficier d’une fiscalité favorable

Avec un PER, vous avez deux possibilités concernant la fiscalité :

• Vous pouvez choisir de diminuer vos impôts dès la première année en déduisant vos versements volontaires de vos revenus imposables, dans la limite d’un plafond légal (voir plus bas) et si ceux-ci sont effectués avant vos 70 ans. Dans ce cas, votre épargne sera soumise à l’impôt sur le revenu au moment de la sortie.
• Vous pouvez choisir de ne pas déduire vos versements volontaires de votre impôt sur le revenu. Dans ce cas, l’épargne constituée ne sera pas imposable au moment de la liquidation du contrat et le prélèvement de l’impôt sur le revenu se fera uniquement sur les plus-values à la sortie.
   

4- Diversifier vos supports d’investissement

Ouvrir un Plan Epargne Retraite vous permet de diversifier vos supports d’investissement avec des fonds euros, des actions, des obligations.... Vous pouvez ainsi adapter votre stratégie d’épargne en fonction de votre profil, de votre situation et/ou des risques que vous êtes prêt à prendre.

5- Choisir votre mode de gestion

Le Plan Epargne Retraite vous offre la possibilité de choisir entre deux modes de gestion :

• La gestion libre : vous choisissez vous-mêmes vos supports d’investissements et répartissez librement vos versements
• La gestion pilotée : vous confiez la gestion de votre épargne à un expert qui effectue des arbitrages en fonction de vos objectifs et des risques que vous êtes prêt à prendre.
   

6- Bénéficier d’un déblocage anticipé

Si le PER est normalement bloqué jusqu’à la liquidation de votre retraite, il existe certains cas, prévus par la loi, de déblocage anticipé. Vous pouvez ainsi récupérer votre épargne si vous êtes dans l’une de ces situations :

• Acquisition de votre résidence principale
• Invalidité (vous, vos enfants, votre époux ou votre partenaire de Pacs).
• Décès de votre conjoint ou de votre partenaire de Pacs.
• Expiration de vos droits aux allocations chômage.
• Surendettement (dans ce cas, c'est la commission de surendettement qui doit faire la demande).
• Cessation d'activité non salariée à la suite d'un jugement de liquidation judiciaire.
• Parent d'un enfant atteint d’une affection grave, handicapé ou victime d’un accident grave.
   

A lire aussi >> PER : un nouveau cas de déblocage anticipé

7 – Protéger vos proches

Avec un Plan Epargne Retraite, vous pouvez désigner le ou les bénéficiaire(s) de votre choix. En cas de décès, ils percevront, dans certains cas et sous certaines conditions, votre épargne avec un cadre fiscal favorable⁽⁴⁾.

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Si le Plan Epargne Retraite comporte un certain nombre d’avantages, il présente également certains inconvénients qu’il est important de connaître.

1 – Une hausse des prélèvements sociaux

La loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 a acté une augmentation de la Contribution sociale généralisée (CSG) de 1,4 point. Ainsi, depuis le 1^er janvier 2026, le taux des prélèvements sociaux sur les gains d’un PER sont passés de 17,2 % à 18,6 %.

2 – La fin de la déductibilité des versements après 70 ans

Depuis le 1^er janvier 2026, les versements effectués sur un PER après 70 ans ne sont plus déductibles du revenu imposable. 

>> A lire aussi : Fiscalité : quelles sont les nouvelles règles du Plan Epargne Retraite (PER) ? Exemples et fonctionnement

3 – Des conditions de déblocage contraignantes

Si, comme nous l’avons vu, il existe des cas de déblocage anticipé de votre PER, ceux-ci répondent à des critères bien précis. La plupart du temps, votre épargne n’est donc pas disponible avant votre départ à la retraite.

Il est important de noter que, dans le cas de l’acquisition de votre résidence principale, seules les sommes issues des versements volontaires et de l’épargne salariale peuvent être débloquées de votre PER, avec une fiscalité qui dépend du régime des versements :

• Les versements volontaires déduits à l’entrée sont imposables.
• Les versements volontaires non déduits à l’entrée sont exonérés d’impôt sur le revenu.
• Les plus-values ou gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 31,4 %, sauf option pour le barème de l’impôt sur le revenu.
   

A noter : pour les cas de déblocage anticipé pour « accidents de la vie », seuls les gains sont soumis aux prélèvements sociaux.

4 – Certains frais à prévoir

Lorsque vous détenez un PER individuel, certains frais obligatoires sont à prévoir. Les frais d'entrée ou d'adhésion, de gestion, d'arbitrage, sur les versements, de transfert et d'aréages.

5 – Une déduction fiscale limitée

Il existe un plafond de déduction fiscale pour le PER. Son montant dépend de :

• votre statut (salarié, travailleur indépendant, retraité…)
• du Plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS)(5) en vigueur ou du montant de vos revenus
   

Si vous êtes salarié, le plafond de déduction fiscale correspond au montant qui vous est le plus favorable entre :

• 10 % de vos salaires de l’année N-1, dans la limite de 8 fois le PASS de l’année N-1

OU

• 10 % du PASS de l’année N-1

Si vous êtes travailleur indépendant, ce plafond correspond au moment qui vous est le plus favorable entre :

• 10 % de votre bénéfice imposable, dans la limite de 8 fois le PASS de l’année en cours + 15 % de la fraction de votre bénéfice imposable comprise entre 1 et 8 PASS de l’année en cours

OU

• 10 % du montant annuel du PASS de l’année en cours
   

Si vous êtes retraité ou sans revenu professionnel (et âgé de moins de 70 ans), le montant du plafond de déduction de votre PER est de 10 % du PASS de l’année N-1.

Pour qui le PER est-il une solution adaptée ?

Le Plan Epargne Retraite est une solution adaptée si :

• vous souhaitez préparer financièrement votre retraite et compléter vos revenus lors de cette étape importante.
• vous êtes imposable et vous souhaitez faire des économies en diminuant votre impôt sur le revenu grâce à la déductibilité fiscale des versements ⁽²⁾.
• vous voulez diversifier vos placements financiers, mais vous n’avez pas forcément les connaissances ni le temps de vous y intéresser.
   

Dans quels cas le PER n’est-il pas forcément conseillé ?

Le Plan Epargne Retraite n’est peut-être pas la solution la plus adaptée si :

• Vous avez des projets à court ou moyen terme et ne souhaitez pas que votre épargne soit bloquée jusqu’à votre retraite
• Vous n’êtes pas imposable
• Vous ne souhaitez prendre aucun risque car, comme avec tout placement financier, l’épargne de votre PER est soumise aux fluctuations des marchés.

Si le Plan Epargne Retraite n’est pas adapté à votre profil et/ou à votre situation, il existe d’autres solutions d’épargne qui vous pourront vous permettre de concrétiser vos projets et de vous constituer un patrimoine.

L’immobilier locatif

Investir dans l’immobilier locatif vous permet de bénéficier, dans un avenir plus ou moins proche, d’un complément de revenu et de constituer un patrimoine pour vous et vos proches. Plusieurs dispositifs d’investissement locatif existent, il est important de bien se renseigner pour choisir celui qui vous correspond le mieux.

Le contrat d’assurance vie

Le contrat d’assurance-vie est le placement préféré des Français⁽⁶⁾. Solution « tout-terrain », elle permet de financer des projets à moyen ou long terme (achat d’une résidence principale, financement des études de vos enfants, transmission de votre patrimoine…), tout en bénéficiant d’une fiscalité favorable, sous conditions. Votre épargne est disponible à tout moment.

>> A lire aussi : PER ou assurance-vie : quel contrat choisir pour sa retraite ?

Le PER présente de nombreux avantages et constitue une solution particulièrement intéressante pour les contribuables imposables souhaitant préparer leur retraite tout en diminuant leur impôt sur le revenu⁽²⁾. En revanche, il comporte également quelques inconvénients puisque son fonctionnement implique un blocage de l'épargne jusqu'à la retraite (hors cas de déblocage anticipé prévus par la loi), ainsi qu'une fiscalité à la sortie qui mérite d'être anticipée. Avant d'ouvrir un PER, il est par ailleurs important de bien comparer les contrats, les frais et les modes de gestion afin de choisir la solution la plus adaptée à votre situation.

(1) LOI n° 2019-486 du 22 mai 2019 relative à la croissance et la transformation des entreprises - Légifrance
(2) Sauf option contraire du titulaire du PER et dans les limites du plafond légal annuel. La déduction fiscale des versements réalisés sur le PER impliquera une fiscalité à la sortie (en rente et/ou en capital).
(3) Versements réguliers dès 50 € par mois et/ou versements libres de 300 euros minimums. Pour ouvrir un PER, 300 € suffisent.  
(4) La fiscalité qui s’applique au PER individuel lors du décès de son titulaire dépend du type de PER. Dans le cas d’un PER bancaire, il s’agit de la fiscalité s’appliquant aux successions. Dans le cas d’un PER assurantiel, la fiscalité dépend de l’âge du souscripteur au moment de son décès.
(5) En 2026, le PASS est fixé à 48 060 €. En 2025, il était de 47 100 €. Cotisations sociales -Sécurité sociale : quel sera le plafond annuel en 2026 ? | Service Public 
(6) Rapport annuel 2025 - France Assureurs