L’assurance-vie est l’un des placements financiers préférés des Français(1). Selon les derniers chiffres disponibles(2), le rendement moyen de ce contrat serait de 3,3 %(3). Mais, la réponse ne peut se résumer à ce seul pourcentage et dépend du type de supports choisis (fonds en euros et/ou unités de compte), des frais, de la durée d’investissement et du niveau de risque.
Il existe deux types de supports d’investissement dans un contrat d’assurance-vie : le fonds en euros et les unités de compte.
Les épargnants qui souhaitent privilégier la sécurité auront tendance à choisir d’investir sur un fonds en euros. En effet, ce support permet, selon les conditions contractuelles, de garantir le capital.
Selon les chiffres de France Assureurs(2), en 2025, les contrats d’assurance-vie en fonds euros affichaient un rendement moyen de 2,6 %(3). Mais, le rendement du fonds en euros dépendant notamment des actifs détenus par l’assureur ou la banque et de la conjoncture économique, il est plus pertinent de comparer les rendements effectivement servis par les contrats d’assurance-vie que de retenir une moyenne sur le marché.
A noter par ailleurs que si le rendement du fonds en euros est inférieur à l'inflation, cela peut entrainer, sur le long terme, une perte de pouvoir d'achat.
>> Découvrez la définition et le fonctionnement des fonds en euros et retrouvez les informations essentielles sur le contrat d'assurance-vie
Si vous êtes prêts à prendre plus de risque, vous pouvez faire le choix des unités de compte. Celles-ci permettent d’investir sur différents supports : actions, obligations, ETF, SCPI…
A la différence des fonds en euros, le capital investit en unités de compte n’est, en principe, pas garanti et est soumis aux fluctuations des marchés. Il existe donc des risques de perte totale ou partielle de votre investissement.
Si les chiffres de France Assureurs(2) indiquent un rendement moyen de 4,7 % pour les unités de compte en 2025(3), les performances passées ne présument pas des performances futures et il est impossible de prédire combien rapportera réellement une unité de compte.
Avant de choisir d’investir dans ce type de supports, il est essentiel de bien prendre en compte votre horizon de placement, vos objectifs ainsi que votre capacité à faire face aux éventuelles fluctuations de votre épargne.
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Lorsque l’on veut évaluer combien peut rapporter un contrat d’assurance-vie, il est important de faire la distinction entre le rendement potentiel, le rendement réel et le rendement net.
Un contrat peut, en effet, afficher une bonne performance avant que ne soit pris en compte certains frais (de gestion, de versement ou d’arbitrage) ainsi que la fiscalité applicable en cas de rachats (retraits d'une partie ou de la totalité des capitaux placés). Ces éléments influent forcément sur le montant de l’épargne que vous récupèrerez réellement.
| Élément | Impact sur votre épargne |
|---|---|
| Fonds en euros | Sécurité du capital, selon les conditions du contrat, et rendement variable |
| Unités de compte | Potentiel de performance supérieur, mais risque de perte en capital |
| Frais de gestion | Réduisent la performance du contrat |
| Frais sur versement | Réduisent immédiatement la somme réellement investie |
| Frais d'arbitrage | Peuvent s'appliquer lors d'un changement de supports à l’intérieur du contrat entre fonds en euros et unités de compte ou entre des unités de compte. Ils réduisent la somme réinvestie |
| Durée du placement | Permet de bénéficier davantage de la capitalisation |
| Fiscalité | Influence le montant disponible lors d'un rachat |
Pour estimer quel rendement espérer de votre contrat d’assurance-vie, il est primordial de regarder l’ensemble de ces éléments.
Un contrat d’assurance-vie est une solution d’épargne à moyen ou long terme. La durée d’investissement permet de profiter de la capitalisation des gains : les intérêts générés peuvent ainsi eux-mêmes produire des intérêts.
Pour bien comprendre l’influence de la durée de placement sur l’évolution du capital, prenons un exemple avec un capital initial de 20 000 euros, sans versement supplémentaire et avec un rendement annuel constant.
Cet exemple est purement illustratif : les montants présentés reposent sur des hypothèses théoriques et simplifiées, sans lien avec des données réelles ou les performances d’un contrat ou d’un support d’investissement. Ils ne constituent ni une prévision, ni un engagement de résultat. Les performances réelles peuvent varier, notamment en fonction de l’évolution des marchés, des supports sélectionnés, des frais et de la fiscalité applicable.
| Rendement annuel hypothétique | Après 8 ans | Après 15 ans | Après 20 ans |
|---|---|---|---|
| 3% | 25 335 € | 31 159 € | 36 122 € |
| 5% | 29 549 € | 41 578 € | 53 066 € |
| 7% | 34 362 € | 55 180 | 77 393 € |
Ces chiffres permettent de visualiser un élément essentiel : la durée et la capitalisation peuvent avoir un effet considérable sur l'évolution d'un capital.
Le même raisonnement peut être appliqué à un capital de 100 000 €.
À titre purement théorique, avec un rendement annuel constant de 4 %, le capital atteindrait environ 148 024 € après 10 ans. Avec une hypothèse de 6 %, il atteindrait environ 179 085 €.
Cet exemple est purement illustratif : les montants présentés reposent sur des hypothèses théoriques et simplifiées, sans lien avec des données réelles ou les performances d’un contrat ou d’un support d’investissement. Ils ne constituent ni une prévision, ni un engagement de résultat. Les performances réelles peuvent varier, notamment en fonction de l’évolution des marchés, des supports sélectionnés, des frais et de la fiscalité applicable.
Pour répondre précisément à la question « quel rendement espérer pour un contrat d’assurance-vie avec 100 000 € ? », il faudrait donc connaître la répartition entre les différents supports, les frais et l'horizon d'investissement.
Il existe différents frais qui peuvent réduire le rendement d’un contrat d’assurance-vie.
Les frais de gestion peuvent varier d’un contrat à l’autre, et en fonction des supports d’investissement. Ils sont habituellement prélevés une fois par an.
Sur un placement à long terme, une différence qui semble minime peut avoir un impact sur le capital final.
Des frais d’arbitrage peuvent être appliqués, en fonction des contrats, lorsque l'adhérent d’un contrat d’assurance-vie décide de modifier la répartition de son épargne sur les différents supports.
En fonction du type de contrat, des frais de versement et d’entrée peuvent également être appliqués.
Avant de choisir un contrat d’assurance-vie, il est essentiel de bien comparer l’ensemble de ces frais.
Il n’existe pas une seule réponse à cette question. Le choix des supports d’investissement en unités de compte ou fonds en euros dépend de votre situation personnelle et patrimoniale, de votre âge, de vos objectifs, de votre profil d’épargnant…
Le fonds en euros peut répondre à un certain besoin de stabilité alors que les unités de compte, plus fluctuantes, pourront s’adresser à des épargnants cherchant à diversifier leur investissement et prêt à prendre davantage de risques.
Des contrats, dits assurance-vie multisupports, permettent de combiner les supports d’investissement et de les faire évoluer dans le temps.
La fiscalité favorable du contrat d’assurance-vie après 8 ans de détention constitue un des points forts de ce produit d’épargne.
Au 8e anniversaire du contrat, un abattement fiscal annuel s’applique sur la part des gains en cas de rachat. Son montant est de 4 600 € pour une personne seule et de 9 200 euros pour un couple, sous réserve des conditions fiscales applicables.
La fiscalité du contrat d’assurance-vie dépend également de la date des versements et du montant des primes versées. Il est donc important de vérifier les règles applicables à votre situation.
Le taux de rendement de l'assurance-vie affiché ne suffit donc pas pour obtenir une estimation réelle et obtenir un comparatif pertinent. Avant de choisir un contrat d'assurance-vie, est indispensable de vérifier :
Il n’existe pas de réponse unique à cette question. Un contrat investi en fonds en euros ne présente pas le même profil qu'un contrat exposé aux unités de compte. Le rendement de l'assurance-vie dépend également des frais, de la durée de détention, de la répartition des investissements et de l'évolution des marchés financiers(4).
Pour estimer le montant que votre contrat d’assurance-vie pourrait générer, le plus pertinent est donc de raisonner en scénarios plutôt qu'avec un taux unique.
L'assurance-vie reste une solution d'épargne flexible, qui peut répondre à différents objectifs : constituer un capital, préparer un projet, compléter ses revenus futurs ou organiser la transmission de son patrimoine.
(1) Les placements des Français | Ministère de l'Economie
(2) Les données clés de l’assurance française en 2025 - France Assureurs - juillet 2026
(3) Taux nets de frais de gestion mais bruts de prélèvements sociaux et de frais sur versements.
(4) Les performances passées ne présagent pas des performances futures. Tout investissement comporte des risque de perte en capital.
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