La gestion pilotée en assurance-vie - également appelée gestion sous mandat ou gestion déléguée - vous permet de déléguer les décisions d'investissement à des experts. Ce sont eux qui effectuent pour vous les arbitrages, en fonction de votre profil de risque, de vos objectifs et des fluctuations des marchés.
Au moment d'adhérer à votre contrat d'assurance-vie, vous pourrez, en principe, opter pour une gestion pilotée (gestion déléguée) ou une gestion libre.
En gestion libre, vous gérez vous-même votre épargne : vous arbitrez et choisissez les supports sur lesquels vous souhaitez investir. Cette option nécessite du temps et une bonne connaissance des marchés. Si vous n'avez ni l'un, ni l'autre, vous pouvez opter pour la gestion pilotée. Dans ce cas, vous déléguez totalement la gestion de votre contrat d'assurance-vie à un professionnel de l'épargne qui réalise, pour vous, les investissements et les arbitrages, selon une stratégie définie au préalable.
| Critères | Gestion libre | Gestion pilotée |
|---|---|---|
| Autonomie | Totale (vous gérez tout) | Aucune (délégation complète) |
| Expertise requise | Connaissances financières solides | Aucune connaissance particulière |
| Temps à consacrer | Suivi régulier nécessaire | Très peu (voire aucun) |
| Coût | Frais de gestion réduits | Frais supplémentaires |
| Personnalisation | Sur-mesure | Selon un profil prédéfini |
La mise en place de la gestion pilotée pour un contrat d'assurance-vie débute par un entretien approfondi avec votre conseiller. Cette étape, cruciale, permet de définir précisément votre profil d'investisseur : prudent, équilibré ou dynamique. Cela permet aussi de définir vos objectifs patrimoniaux, votre horizon de placement et vos contraintes éventuelles. Plus cette analyse est fine, plus la stratégie sera adaptée à votre situation.
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Vous choisissez l'un des profils de gestion pilotée en fonction du niveau de risque/rendement que vous êtes prêt à accepter. Le gestionnaire réalise des arbitrages réguliers afin de profiter d’opportunités sur les marchés financiers et en respectant l’orientation de gestion du profil sélectionné, selon l’évolution de chaque support investi. Ces opérations visent à maintenir l'allocation d'actifs optimale selon l'évolution des marchés et votre profil de risque.
Le suivi de votre contrat s'organise autour de points réguliers proposés par votre conseiller.
Confier la gestion de votre contrat d'assurance-vie à un professionnel présente des avantages concrets. Et, en premier lieu, l'expertise de spécialistes du secteur qui peuvent analyser les marchés financiers avec précisions et appliquer des stratégies d'investissement éprouvées pour optimiser le rapport rendement-risque de votre portefeuille.
Le gain de temps représente un autre avantage. En effet, nul besoin de perdre des heures à surveiller les cours ou à essayer d'étudier les performances des supports d'investissement. Quelqu'un le fait pour vous.
La diversification est également un atout non négligeable. Les gestionnaires professionnels répartissent votre épargne sur plusieurs classes d'actifs et plusieurs zones géographiques, ce qui permet de réduire les risques tout en maintenant un potentiel de performance attractif. Cette approche s'avère particulièrement bénéfique si vous ne disposez pas des connaissances techniques nécessaires pour construire vous-même un portefeuille équilibré.
L'adaptation à votre horizon d'investissement permet d'optimiser significativement le potentiel de rendement de votre épargne si vous optez pour une gestion pilotée à horizon. Pour un investissement à long terme, durant les premières années, le gestionnaire peut, par exemple, prendre davantage de risques pour augmenter les performances, car les éventuelles moins-values seront compensées dans le temps par les plus-values.
A savoir : la gestion pilotée à horizon est un mode de gestion dédiée à la préparation de votre retraite. Comme pour une gestion pilotée "classique", l'allocation d'actifs est déterminée en fonction de votre profil d'investisseur mais, ici, elle évolue dans le temps. Concrètement, c'est selon une grille déterminée en fonction de la durée restante avant votre retraite que la sécurisation se fait : plus vous approchez de l'âge de la retraite, plus le gestionnaire va mettre en place une sécurisation progressive de votre épargne.
Ce mode de gestion comporte cependant certains inconvénients. Il implique notamment de faire confiance à votre gestionnaire : vous n'avez pas le contrôle total de votre épargne et vous ne pouvez pas adapter votre portefeuille à vos convictions, par exemple.
La gestion pilotée s'accompagne également de frais supplémentaires qui peuvent impacter votre rendement final. Il est ainsi conseillé de faire preuve de vigilance sur :
L'effet cumulatif des frais sur la durée mérite une attention particulière.
Les assureurs structurent généralement leur offre autour de trois profils principaux - prudent, équilibré et dynamique chacun correspondant à un niveau de risque et un potentiel de rendement différents. Quel que soit votre choix initial, vous conservez la possibilité de modifier votre profil à tout moment selon l'évolution de votre situation.
Le profil prudent privilégie la sécurité de votre capital. Environ 75 % de votre épargne sera investie sur le fonds en euros garanti, le solde étant réparti sur des unités de compte peu risquées.
Le profil équilibré répartit votre épargne à parts à peu près égales (entre 40 et 60 %) entre fonds en euros sécurisés et unités de compte diversifiées. Cela vous permet de bénéficier d'un potentiel de performance plus attractif tout en conservant une base sécurisée. C'est souvent le choix de référence pour un horizon de placement à moyen terme.
Le profil dynamique mise sur les unités de compte afin de maximiser le potentiel de croissance. Concrètement, plus de 80 % de votre épargne sera investie sur des supports plus risqués mais potentiellement plus performants (actions, immobilier, fonds thématiques...). Cette stratégie s'adresse aux épargnants disposant d'un horizon de placement long et acceptant une volatilité plus importante.
Certains contrats d'assurance-vie proposent des profils spécialisés. Ainsi, la gestion pilotée durable oriente vos investissements vers des fonds respectant des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance).
La répartition de votre épargne sur un contrat d'assurance-vie en gestion pilotée s'appuie sur une sélection rigoureuse de supports d'investissement. Les gestionnaires professionnels orchestrent cette diversification selon votre profil d'investisseur, optimisant ainsi le couple rendement-risque sur le long terme.
L'architecture de base de la gestion pilotée repose sur l'équilibre entre deux supports d'investissement : les fonds en euros et les unités de compte.
Le fonds en euros constitue le socle sécuritaire de votre contrat d'assurance-vie. Il garantit votre capital et vous assure de récupérer au minimum les sommes versées. Le fonds en euros garantit le capital investi sur ce fonds.
Les unités de compte offrent un potentiel de rendement supérieur, mais sans garantie de capital. Leur valeur fluctue selon les mouvements des marchés financiers. Une exposition au risque qui peut générer des plus-values significatives sur le long terme.
| Profil | Prudent | Équilibré | Dynamique |
|---|---|---|---|
| Fonds euros | environ 75% | 40 % - 60 % | 20% |
| Unités de compte | environ 25 % | 60 % - 40 % | 80% |
L'univers des unités de compte se décline en plusieurs familles d'actifs, chacune avec ses spécificités.
L'Investissement socialement responsable (ISR) vous permet d'aligner vos investissements avec vos valeurs tout en visant la performance financière.
Les supports ISR intègrent en effet des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans leur sélection. Comme les autres fonds, Ils présentent un risque de perte en capital.
Avant de choisir un contrat d'assurance-vie en gestion pilotée, il est important de prendre le temps de comparer un certain nombre de critères :
La gestion pilotée en assurance-vie constitue donc un véritable atout pour tout ceux qui souhaite optimiser le rapport rendement/risque de leur épargne, mais qui n'ont ni le temps, ni les compétences pour analyser et surveiller les fluctuations des marchés. Un professionnel de l'épargne gère et arbitre leur investissement à leur place en fonction de leur profil (prudent, équilibré, dynamique).
Ce mode de gestion engendre cependant des frais qu'il est important de prendre en compte dans l'évaluation des performances des contrats d'assurance-vie.
Comprenez les différents frais associés à votre contrat d'assurance-vie pour optimiser votre épargne. Obtenez des informations essentielles sur les frais de gestion, les frais d'entrée et les frais de sortie.
Comprenez les droits de succession et la fiscalité de l'assurance vie à l'aide d'un tableau détaillé.
Découvrez les points essentiels pour ouvrir un contrat d'assurance vie. Apprenez comment optimiser votre épargne, préparer votre retraite, transmettre votre patrimoine et bénéficier d'une fiscalité avantageuse.
